prikaz prve stranice dokumenta Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
  Preuzmi
PDF 1.07 MB
Znanstveni rad - Izvorni znanstveni rad
Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40 (2022), 2; 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297
Tomić, Bojan; Žiković, Saša; Jovanović, Lorena

Citirajte ovaj rad

Tomić, B., Žiković, S. i Jovanović, L. (2022). Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40. (2), 297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, Bojan, et al. "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, vol. 40, br. 2, 2022, str. 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, Bojan, Saša Žiković i Lorena Jovanović. "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu 40, br. 2 (2022): 297-312. https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić, B., Žiković, S. i Jovanović, L. (2022) 'Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 40(2), str. 297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

Tomić B, Žiković S, Jovanović L. Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu [Internet]. 30.12.2022. [pristupljeno 14.11.2024.];40(2):297-312. doi: 10.18045/zbefri.2022.2.297

B. Tomić, S. Žiković i L. Jovanović, "Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu, vol. 40, br. 2, str. 297-312, Prosinac 2022. [Online]. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:119311. [Citirano: 14.11.2024.]

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:119311
Prijavite se u repozitorij kako biste mogli spremiti objekt u svoju listu.
Podaci o radu
Naslov (hrvatski)Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
Naslov (engleski)Crypto portfolio optimization through lens of tail risk and variance measures
AutorBojan Tomić
MBZ: 116431
AutorSaša Žiković
AutorLorena Jovanović
Autorova ustanovaSveučilište u Rijeci
Ekonomski fakultet
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Sažetak (hrvatski)
Odabir odgovarajuće mjere rizika u velikoj mjeri ovisi o karakteristikama i dinamici imovine u koju se ulaže. Za investitore i upravitelje imovinom, raspon potencijalnih tržišnih rizika pruža prijeko potrebni uvid u optimizaciju portfelja imovine kojom upravljaju. Budući da je fokus ovog rada uspješnost više mjera rizika, investitorima se daje bolji uvid u potencijalnu veličinu rizika s kojim su suočeni. Budući da se cilj optimizacije rizika i dobiti može prilagoditi širokom izboru mjera rizika, u ovom ćemo radu testirati uspješnost klasične mjere rizika, tj. varijance/standardne devijacije u odnosu na mjeru rizika repa distribucije kao što je npr. očekivani gubitak u repu distribucije (ETL). Naš cilj je pronaći koja od ove dvije mjere rizika nudi najbolje rezultate za portfelj kriptovaluta i jesu li razlike statistički značajne. Osnova naše analize je testiranje dva cilja optimizacije (MinVar i MinETL) na 10 portfelja kriptovaluta koji su nasumično odabrani iz uzorka od 70 kriptovaluta s najvećom tržišnom kapitalizacijom
Sažetak (engleski)
The choice of an adequate risk measure in portfolio optimization depends to a large extent on the characteristics and dynamics of the underlying assets. For investors and asset managers, a range of potential market risks provides much- needed insights into the optimization of their portfolio of assets. Since this paper focuses on multiple risk measures, it presents the investors with a better insight into the potential magnitude of the risk they are faced with. Since the risk-reward optimization target can be adjusted for a broad choice of risk measures in this paper we will test the performance of the classical risk measure i.e. standard deviation versus a tail risk measure such as expected tail loss (ETL). Our goal is to find which of the two offers the better performance for a portfolio of cryptocurrencies and if the differences are statistically significant. The setup for our analysis is testing two optimization targets (MinVar and MinETL) on 10 portfolios of cryptocurrencies randomly chosen from a sample of 70 cryptocurrencies with the highest market capitalization.
Ključne riječi (hrvatski)
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
Jezikengleski
Vrsta publikacijeZnanstveni rad - Izvorni znanstveni rad
Status objaveObjavljen
Vrsta recenzijeRecenziran - međunarodna recenzija
Verzija publikacijeObjavljena verzija rada (izdavačev PDF)
Naslov časopisaZbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci : časopis za ekonomsku teoriju i praksu
Brojčani podacivol. 40, br. 2, str. 297-312
p-ISSN1331-8004
e-ISSN1846-7520
DOIhttps://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297
URN:NBNurn:nbn:hr:192:119311
Datum objave publikacije2022-12-30
URL dokumentahttps://hrcak.srce.hr/289638
Vrsta resursaTekst
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2023-01-27 14:35:14