prikaz prve stranice dokumenta Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala
Pristup korisnicima matične ustanove
diplomski rad
Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala
2018. urn:nbn:hr:192:187204
Kaveljević, Hrvoje
Sveučilište u Rijeci
Ekonomski fakultet

Citirajte ovaj rad

Kaveljević, H. (2018). Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala (Diplomski rad). Rijeka: Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

Kaveljević, Hrvoje. "Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala." Diplomski rad, Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet, 2018. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

Kaveljević, Hrvoje. "Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala." Diplomski rad, Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet, 2018. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

Kaveljević, H. (2018). 'Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala', Diplomski rad, Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet, citirano: 01.12.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

Kaveljević H. Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala [Diplomski rad]. Rijeka: Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet; 2018 [pristupljeno 01.12.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

H. Kaveljević, "Primjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala", Diplomski rad, Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet, Rijeka, 2018. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:192:187204
Prijavite se u repozitorij kako biste mogli spremiti objekt u svoju listu.
Podaci o radu
NaslovPrimjena CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala
Naslov (engleski)Applicability of capm model on Croatian capital market
AutorHrvoje Kaveljević
MentorAlemka Šegota (mentor)
Član povjerenstvaAlemka Šegota (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaJelena Jardas Antonić (član povjerenstva)
Član povjerenstvaDavor Mance (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Rijeci
Ekonomski fakultet
Rijeka
Datum i država obrane2018-03-23, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Sažetak
Predmet istraživanja ovog rada jest CAPM model (eng. Capital Asset Pricing Model) i njegova primjenjivost na hrvatskom tržištu vrijednosnih papira. Razrađene su teorijske pretpostavke CAPM modela kroz analizu MV-modela (eng. Mean Variance model), te su izloženi različiti do sada korišteni pristupi u empirijskom testiranju. Odabran je i zatim testiran dvofaktorski CAPM model koristeći pristup kojega su prvi puta proveli Fischer Black, Michael Jensen i Myron Scholes pomoću deset portfelja dionica sa hrvatskog tržišta kapitala. Za potrebe testa konstruiran je efikasan tržišni portfelj sastavljen od šezdeset dionica sa Zagrebačke burze. Također je konstruiran i nerizičan instrument sastavljen od trezorskih zapisa Ministarstva Financija ročnosti od 90 dana. Provedena je ekonometrijska analiza u skladu sa odabranim testom te je analizirana mogućnost primjene CAPM modela na hrvatsko tržište kapitala. Na temelju empirijskih podataka postignuti su odgovarajući rezultati koji opravdavaju primjenu CAPM modela na domaće tržište kapitala.
Sažetak (engleski)
The applicability of CAPM model on Croatian equity market is analysed in this paper. Theoretical framework of the CAPM model is laid out tthrough analysis of the Mean Variance model and various theoretical approaches for CAPM testing are discussed. Two factor model was tested using the approach first implemented by Fischer Black, Michael Jensen and Myron Scholes using multiple portfolios of stocks from the Croatian equity market. For the purpose of the test, market portfolio consisting of sixty stocks listed on the Zagreb stock exchange was created. Also, a risk free proxy consisting of short term goverment bonds with maturity of 90 days was created. Econometric analysis was carried out and with regard to obtained results applicability of CAPM model on Croatian equity market was disscused. Based on empirical econometric research and results, usage of CAPM model was justified on the local equity market.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:192:187204
Studijski programNaziv: Poslovna ekonomija; smjerovi: Financije i bankarstvo, Poduzetništvo, Menadžment, Financije i računovodstvo, Marketing, Međunarodno poslovanje, Informatičko poslovanje
Smjer: Poduzetništvo
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag. oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaPristup korisnicima matične ustanove
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2018-03-27 16:57:02